赤字決算でもファクタリングが使える理由と注意点

赤字決算でもファクタリングが使える理由と注意点

ファクタリングが赤字でも使える理由

ファクタリングは「融資（お金を借りる）」ではなく「売掛金の売却（資産の換金）」です。そのため、審査で最も重視されるのは自社の決算状況ではなく「売掛先企業の信用力」です。

• 売掛先が上場企業やゼネコンであれば、自社が赤字でも審査に通りやすい
• 売掛先が官公庁や国保連（介護報酬など）であれば、さらに信用力が高い
• 負債にならないため、借入金が増えることなく現金を調達できる

ただし注意すべき3つのリスク

• 手数料が高くなりやすい： 自社の信用力が低い場合、手数料率が上がる傾向がある（2社間で15〜20%以上のケースも）
• 継続利用は「自転車操業」になるリスク： 毎月ファクタリングに頼ると、手数料分だけ利益が目減りし、経営体力が奪われていく
• 悪質業者の存在： 「審査なし」を謳う業者の中には、実質的に貸金業（闇金）に該当するケースもある

赤字決算からの脱出ロードマップ

ファクタリングは「緊急のつなぎ」として有効ですが、根本的な改善には以下のステップが重要です。

1. まず目の前の支払いをファクタリングで凌ぐ（短期的な延命）
2. 3ヶ月ごとに手数料と条件を見直す（コスト削減）
3. 公庫・制度融資への切り替えを目指す（低金利の長期安定）

赤字決算でもまだ打つ手はあります。御社の状況を伺い、ファクタリング以外の選択肢も含めて中立的にアドバイスします。